科莱恩同意收购Lucas Meyer Cosmetics，一家为化妆品和个人护理行业提供高价值配料的领先供应商

根据瑞士交易所上市规则第53条发布的特别公告 

• 科莱恩同意以总金额8.1亿美元（约合7.2亿瑞士法郎）的对价收购Lucas Meyer Cosmetics
• 该交易完全符合科莱恩宗旨引领的增长战略，巩固了科莱恩作为真正特种化学品公司的地位
• 将以客户驱动的创新和天然解决方案为基础，扩大科莱恩在高价值化妆品配料领域的影响力
• 与客户和产品组合、地域分布和研究能力互补，具有很强的战略契合度
• 目标是到2028年，将Lucas Meyer Cosmetics的年销售额从约1亿美元增至约1.8亿美元
• Lucas Meyer Cosmetics的财务状况可以加强科莱恩的增长、利润和现金流；大大超过科莱恩2025年的目标指标
• 该交易预计于2024年第一季度完成

中国上海/瑞士穆顿兹，2023年10月30日 – 专注于可持续发展的特种化学品公司科莱恩今天宣布，同意以8.1亿美元（约合7.2亿瑞士法郎）的现金总对价从International Flavors & Fragrances（IFF）收购化妆品和个人护理行业高价值原料的领先供应商Lucas Meyer Cosmetics，该交易以无负债、无现金为基础，相当于16.3倍的企业价值倍数（EV/EBITDA，以2023年8月前12个月来计算）。拟定的交易还需获得监管部门的批准，并满足惯例成交条件，预计将于2024年第一季度完成。

科莱恩首席执行官康睿德（Conrad Keijzer）表示：“收购Lucas Meyer Cosmetics标志着科莱恩宗旨引领的增长战略又向前迈出了一大步。这将加强我们作为一家真正的特种化学品公司的地位、我们在消费市场的影响力以及我们在北美地区的足迹，同时支持我们加速实现以客户和可持续发展为导向的创新目标。此外，Lucas Meyer Cosmetics还带来了一支经验丰富、业绩出色的领导团队。通过将我们的个人护理配料产品组合与Lucas Meyer Cosmetics的相关产品结合在一起，科莱恩将成为高价值化妆品配料领域的领导者，该领域是最具吸引力、利润最高和增长最快的特种化学品市场之一。通过这一举措，我们将进一步巩固在推进和整合收购业务方面的成功经验，实现价值创造和盈利增长。”

科莱恩护理化学品业务单元以及美洲地区总裁贵世廷·万（Christian Vang）表示：“Lucas Meyer Cosmetics为护理化学品业务单元带来了令人振奋的重大发展机遇。鉴于我们在客户和产品方面的互补性，该公司与我们的业务完美契合。结合我们各自的优势，包括Lucas Meyer Cosmetics的研发和创新能力，再加上强大的品牌支持，将使我们的年销售额从目前的约1亿美元大幅增至2028年的1.8亿美元。我们期待着在交易完成后新同事的加入，并充分利用我们各自的能力、专业知识和热情共事。”

Lucas Meyer Cosmetics成立于1999年，总部位于加拿大魁北克省，是高价值活性和功能性化妆品配料市场的领先企业。Lucas Meyer Cosmetics的竞争优势源于其卓越的营销和创新能力，包括建立了多个全球研发和区域应用中心，这些能力随之转化为了强劲的财务业绩，年收入达到约1亿美元（约合9000万瑞士法郎），拥有极具吸引力的盈利能力。由于采用轻资产模式和外包生产，该公司还具备很强的现金流。此外，Lucas Meyer Cosmetics拥有独特的以客户为中心的业务模式，因此在世界各地的客户中具有很高的品牌知名度。

强有力的战略和财务合理性

鉴于科莱恩和Lucas Meyer Cosmetics在客户组合、产品组合、区域优势以及研发和营销能力方面的互补性，此次收购具有令人信服的战略合理性，使科莱恩与Lucas Meyer Cosmetics的组合成为高价值个人护理品牌解决方案的杰出供应商。拟定中的交易使科莱恩能够进一步转型为高增长、高利润和高现金流的特种化学品业务，并在天然和可持续产品需求加速增长的支撑下拓展消费终端市场。这项交易将增加科莱恩在活性和功能性化妆品配料市场的份额，并加强护理化学品业务单元在北美地区的影响力。

此次交易将为科莱恩的股东创造可观的价值。凭借约10%的销售额增长幅度¹ 、出众的盈利能力和较强的现金转换能力，Lucas Meyer Cosmetics可以增强科莱恩的业绩增长、利润和现金流，并超额完成科莱恩2025年的财务目标。预计从第一年起，该交易将以5%左右的幅度提高每股收益（EPS）² 。鉴于双方业务在战略上的高度契合和互补，科莱恩的目标是到2028年将Lucas Meyer Cosmetics的年销售额从约1亿美元增至约1.8亿美元。

融资和预期时间表

收购所需资金已由一笔全额承付的过桥贷款提供担保，该笔贷款计划在收购完成后不久进行再次融资。收购完成后，科莱恩的净杠杆率预计将适度增加到约2.8倍EBITDA（包括养老金和租赁负债），从而保持集团稳健的资本结构和资产负债率。科莱恩预计其投资级信用评级不会发生变化。

预计收购将于2024年第一季度完成。

¹ 2015-2023年预期的年复合增长率（CAGR） 

² 调整后的百分比，包括全部运行率协同效应，不包括非经常性交易相关成本